Gesetz über wirtschaftliche Substanz in Panama 2025: Der vollständige Leitfaden für Investoren

In einer zunehmend vernetzten und regulierten Welt ist die Steuertransparenz zu einer Priorität für die globalen Volkswirtschaften geworden. Panama, das sich als Geschäfts- und Finanzzentrum in Amerika etabliert hat, unternimmt entschlossene Schritte, um seinen Regulierungsrahmen an die höchsten internationalen Standards anzupassen. Der Vorschlag für das Gesetz über wirtschaftliche Substanz in Panama ist die jüngste und bedeutendste Bewegung in dieser Richtung. Für internationale Investoren oder Unternehmer, die Panama als Operationsbasis oder Steuerwohnsitz in Betracht ziehen, ist das Verständnis dieser Reform nicht nur wichtig, sondern entscheidend.

Diese Änderung ist keineswegs eine Bedrohung für die Attraktivität des Landes, sondern stellt eine strategische Entwicklung dar, die darauf abzielt, seinen Ruf zu stärken, mehr Rechtssicherheit zu bieten und seine langfristige Wettbewerbsfähigkeit zu sichern. In diesem Artikel schlüsseln wir alles auf, was Sie über die neue Gesetzgebung wissen müssen, wen sie tatsächlich betrifft und was sie für die Zukunft der Investitionen in Panama bedeutet.

Was ist das Gesetz über wirtschaftliche Substanz und warum ist es wichtig?

Das Gesetz über wirtschaftliche Substanz ist ein Gesetzesentwurf, der vom panamaischen Ministerium für Wirtschaft und Finanzen (MEF) vorangetrieben wird, mit einem klaren Ziel: die Einhaltung der Kriterien der Europäischen Union (EU) für eine faire Besteuerung und Regelungen zur Befreiung von ausländischen Einkünften (FSIE) zu gewährleisten. Das Endziel ist, dass Panama bis 2026 von der Liste der nicht kooperativen Jurisdiktionen in Steuerfragen gestrichen wird.

Im Wesentlichen erfordert das Konzept der „wirtschaftlichen Substanz“, dass Unternehmen, die von Panama aus operieren und von dessen Steuersystem profitieren, eine reale und greifbare Präsenz im Land nachweisen. Es handelt sich um eine Maßnahme, die darauf abzielt, künstliche Unternehmensstrukturen zu bekämpfen, deren einziger Zweck die Steuerhinterziehung ist, ohne eine echte wirtschaftliche Aktivität im Hoheitsgebiet zu generieren.

Die Reform zielt darauf ab, dem Staat rechtliche Instrumente zur Verfügung zu stellen, um die tatsächliche Präsenz von Unternehmen im Land zu validieren. Ziel ist es, nachzuweisen, dass internationale Unternehmen tatsächlich Operationen durchführen, Arbeitsplätze schaffen und strategische Entscheidungen von Panama aus treffen.

Diese Bewegung bringt Panama in Einklang mit den Best Practices der OECD und folgt den Schritten anderer erfolgreicher Jurisdiktionen wie Uruguay und Costa Rica, die bereits ähnliche Maßnahmen zur Stärkung ihrer Steuersysteme umgesetzt haben.

Das Territorialprinzip bleibt erhalten: Der Schlüssel zur Reform

Eine der größten Bedenken, die bei jeder Steuerreform in Panama aufkommen, ist die mögliche Auswirkung auf ihr grundlegendes Prinzip: das Territorialprinzip. Dieses Prinzip besagt, dass nur Einkünfte besteuert werden, die innerhalb des panamaischen Territoriums erzielt werden, während ausländische Einkünfte befreit sind.

Die Behörden haben diesen Punkt nachdrücklich betont: Das neue Gesetz ändert oder beseitigt das Territorialprinzip nicht. Die Vizeministerin für Finanzen, Eida Gabriela Sáiz, hat dies bestätigt und versichert, dass das Projekt diese Säule des panamaischen Systems nicht gefährdet.

Die Änderung ist präzise und richtet sich an eine bestimmte Art von Einheit und Einkommen, um Situationen der „doppelten Nichtbesteuerung“ zu beseitigen, bei denen ein Einkommen weder in Panama (da es ausländischer Herkunft ist) noch in der Ursprungsjurisdiktion besteuert wird. Daher bleibt für die überwiegende Mehrheit der Einwohner, Investoren und lokalen Unternehmen das ihnen bekannte und attraktive panamaische Steuersystem intakt.

Wen betrifft diese neue Vorschrift wirklich?

Es ist wichtig zu verstehen, dass dieses Gesetz keine allgemeingültige Maßnahme ist. Sein Anwendungsbereich ist klar abgegrenzt und betrifft hauptsächlich:

Einheiten, die zu multinationalen Konzernen gehören

Die Vorschrift konzentriert sich auf Einheiten, die Teil einer multinationalen Unternehmensgruppe (GEM) sind. Dies bezieht sich auf eine Gruppe verbundener Unternehmen, die in verschiedenen Jurisdiktionen tätig sind. Ein unabhängiges lokales Unternehmen oder eine kleine persönliche Investitionsstruktur würde im Prinzip nicht in diese Kategorie fallen.

Passive Einkünfte aus ausländischen Quellen

Der Fokus liegt auf passiven Einkünften, die aus Quellen außerhalb Panamas stammen. Dazu gehören hauptsächlich:

• Dividenden
• Zinsen
• Lizenzgebühren
• Kapitalgewinne

Für diese multinationalen Einheiten bleiben ihre passiven Einkünfte aus ausländischen Quellen nur dann steuerbefreit, wenn die Einheit als „qualifiziert“ gilt, d.h. wenn sie nachweist, eine ausreichende wirtschaftliche Substanz in Panama zu haben. Wenn Sie Beratung zur optimalen Struktur für Ihr Unternehmen benötigen, können Sie unseren Leitfaden zur Firmengründung in Panama konsultieren.

Schlüsselanforderungen zum Nachweis der „wirtschaftlichen Substanz“

Damit eine multinationale Einheit als „qualifiziert“ gilt und die Befreiung von ihren passiven ausländischen Einkünften behält, muss sie in Bezug auf jedes Vermögen, das diese Einkünfte generiert, die Einhaltung mehrerer Anforderungen nachweisen. Die wichtigsten sind:

• Angemessene Personalressourcen: Über ausreichend qualifizierte Mitarbeiter mit einer angemessenen Vergütung in Panama verfügen.
• Geeignete Einrichtungen: Über Büros oder andere geeignete physische Einrichtungen zur Ausübung der Haupttätigkeit verfügen.
• Strategische Entscheidungsfindung: Schlüsselentscheidungen und die Übernahme der Hauptrisiken müssen vom nationalen Territorium aus erfolgen.
• Betriebskosten und -ausgaben: Ein angemessenes Niveau an Betriebsausgaben in Panama haben, die direkt mit der einkommensgenerierenden Tätigkeit verbunden sind.

Das Gesetz sieht die Möglichkeit vor, bestimmte Aktivitäten auszulagern, jedoch unter der Bedingung, dass die Überwachung in Panama verbleibt und der Dienstleister ebenfalls im Land ansässig ist.

Neue Pflichten: Die jährliche eidesstattliche Erklärung

Transparenz ist ein zentraler Bestandteil der Reform. Daher wird eine neue Berichtspflicht für die betroffenen Einheiten eingeführt. Sie müssen jährlich eine eidesstattliche Erklärung zur wirtschaftlichen Substanz bei der Generaldirektion für Steuereinnahmen (DGI) einreichen.

Diese Erklärung, die innerhalb von sechs Monaten nach Ende des Geschäftsjahres einzureichen ist, dient dazu, dass die Einheit die Einhaltung der Substanzanforderungen nachweist. Sie enthält detaillierte Informationen über ihre Aktivitäten, Einnahmen, Ausgaben, Personal, Einrichtungen und geprüfte Finanzberichte. Die Nichteinhaltung dieser Erklärung führt dazu, dass die Einheit als „nicht qualifiziert“ betrachtet wird und ihre passiven Einkünfte aus ausländischen Quellen der Besteuerung unterliegen.

Ein moderner Steuerrahmen: Was gewinnt Panama (und seine Investoren)?

Auf den ersten Blick mag eine neue Regulierung wie ein Hindernis erscheinen. Diese Reform ist jedoch ein strategischer Schritt, der sowohl Panama als auch seriösen Investoren, die ein stabiles und vorhersehbares Umfeld suchen, zugutekommt.

• Mehr Rechtssicherheit: Durch die Anpassung an EU- und OECD-Standards reduziert Panama das Risiko zukünftiger Sanktionen oder internationalen Drucks und schafft ein sichereres Geschäftsumfeld.
• Verbesserung des internationalen Rufs: Das Streichen von diskriminierenden Listen ist entscheidend, um Panamas Image als vertrauenswürdiges und kooperatives Finanz- und Geschäftszentrum zu stärken.
• Langfristige Wettbewerbsfähigkeit: Ein transparenter und robuster Steuerrahmen zieht qualitativ hochwertigere Investitionen an und festigt die Position des Landes als bevorzugtes Ziel für Unternehmen und Einzelpersonen. Um das System in seiner Gesamtheit zu verstehen, empfehlen wir Ihnen, über die Steuern in Panama für Ausländer zu lesen.

Fazit: Eine notwendige Entwicklung für eine solide Zukunft

Der Vorschlag für das Gesetz über wirtschaftliche Substanz in Panama ist keine radikale Änderung des Steuermodells des Landes, sondern eine präzise und notwendige Modernisierung. Es bewahrt das attraktive Territorialprinzip, während es den Anforderungen eines globalen Umfelds gerecht wird, das mehr Transparenz verlangt. Für den einzelnen Investor oder das Unternehmen mit realen Operationen im Land wird die Auswirkung minimal oder null sein. Für große multinationale Strukturen legt es klare Regeln fest, die echte Investitionen gegenüber Papierkonstruktionen fördern.

Kurz gesagt, dies ist ein Schritt, der Panama stärkt und ihm ein widerstandsfähigeres und international respektierteres System verleiht. Es ist ein klares Zeichen dafür, dass das Land sich einem nachhaltigen Wachstum verschrieben hat und ein zuverlässiger Partner in der globalen Wirtschaft sein möchte.

Diese Änderungen zu navigieren erfordert eine Expertenanalyse. Wenn Ihre Unternehmensstruktur mehrere Jurisdiktionen umfasst oder Sie einfach sicherstellen möchten, dass Ihr Projekt in Panama alle Vorschriften erfüllt, ist unser Team für Sie da. Kontaktieren Sie uns bei Panamaway für eine persönliche Beratung und machen Sie den nächsten Schritt mit vollem Vertrauen.