Transparencia Corporativa en Panamá: La Revelación de Beneficiarios Finales y su Impacto en Inversores 2025
Panamá, reconocido globalmente como un hub logístico y financiero estratégico, continúa evolucionando su marco legal y regulatorio para adaptarse a las demandas de un panorama económico mundial cada vez más transparente. Para empresarios e inversores internacionales que consideran el país como un destino para establecer su residencia fiscal o expandir sus operaciones, comprender estos cambios es fundamental. Uno de los desarrollos más significativos y recientes es la propuesta de ley que busca la revelación de los beneficiarios finales de las empresas en Panamá que contratan con el Estado. Esta iniciativa no solo promete fortalecer la gobernanza y la lucha contra la corrupción, sino que también tiene profundas implicaciones para la transparencia corporativa en Panamá y el clima de negocios en general.
En este artículo, exploraremos en detalle esta propuesta legislativa, sus motivaciones, el alcance de los cambios que propone y, lo más importante, cómo estos pueden influir en sus decisiones de inversión y establecimiento de empresas en este vibrante país centroamericano.
La Propuesta Legislativa de Transparencia: ¿Qué Implica?
La iniciativa legislativa, impulsada por la diputada Janine Prado y prohijada por la Comisión de Economía de la Asamblea Nacional, tiene como objetivo principal aumentar la transparencia corporativa en Panamá en el ámbito de las contrataciones públicas. El proyecto de ley busca modificar la Ley 22 de 2006, la cual regula las contrataciones públicas, para obligar a las empresas que contraten con el Estado a revelar quiénes son sus verdaderos propietarios.
Detalles Clave de la Propuesta:
- Identificación de Beneficiarios Finales: Toda persona jurídica que resulte contratista del Estado deberá entregar a la Dirección General de Contrataciones Públicas (DGCP) la lista completa de las personas naturales que sean sus beneficiarios finales.
- Publicación Obligatoria: La DGCP tendrá la obligación de publicar esta información vital en su página web oficial, haciendo que los datos sean accesibles al escrutinio público.
- Reporte de Cambios: Las empresas deberán reportar cualquier modificación en su estructura accionaria, asegurando que la información publicada se mantenga actualizada y precisa.
- Acciones Nominativas: Las sociedades anónimas que aspiren a contratar con el Estado deberán contar con acciones nominativas, eliminando el anonimato que a veces se asocia con las acciones al portador.
- Consecuencias por Incumplimiento: En caso de que una entidad contratante no cumpla con estas nuevas disposiciones, estará impedida de recibir los desembolsos de los fondos correspondientes al contrato, una medida que busca asegurar el cumplimiento riguroso.
“El uso y recepción de fondos públicos implica necesariamente un mayor nivel de escrutinio ciudadano. Las empresas que deciden participar en licitaciones, contratos o convenios con el Estado lo hacen de forma voluntaria, por lo que deben aceptar condiciones de transparencia más estrictas.” — Diputada Janine Prado
Contexto y Argumentación: Un Impulso a la Gobernanza
La propuesta no surge en el vacío; responde a una creciente demanda global por mayor transparencia corporativa y rendición de cuentas. La diputada Prado argumenta que la iniciativa fortalecerá la democracia y la confianza ciudadana al garantizar que el manejo de los fondos públicos esté sujeto al máximo nivel de escrutinio. Este enfoque es coherente con las mejores prácticas internacionales y las recomendaciones de organismos como el GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional) para combatir el lavado de activos y la financiación del terrorismo, donde la identificación de los beneficiarios finales es un pilar fundamental.
Argumentos a Favor de la Transparencia:
- Fortalecimiento Democrático: La publicación de los beneficiarios finales es vista como un imperativo democrático, constitucional y ético.
- Combate a la Corrupción: Al eliminar el velo de anonimato, se dificultan las prácticas corruptas y el desvío de fondos públicos.
- Rendición de Cuentas: Mejora la capacidad de los ciudadanos y las autoridades para fiscalizar el uso del dinero público.
- Reputación Internacional: Contribuye a mejorar la imagen de Panamá como un centro financiero y de negocios confiable y transparente a nivel global.
El Precedente de la Corte Suprema y la Visión Actual:
Un punto de debate importante es un fallo de la Corte Suprema de Justicia de 2021, que consideró la información de los beneficiarios finales como ‘comercial y restringida’. Sin embargo, la propuesta legislativa busca revertir esta perspectiva, calificando esa decisión como una ‘mala práctica y una equivocación que atenta contra los valores democráticos’. Esta tensión subraya la importancia de este proyecto para la evolución del marco legal panameño y la dirección hacia una mayor transparencia corporativa en Panamá.
Implicaciones para el Clima de Negocios y la Inversión en Panamá
Para los empresarios e inversores internacionales, esta propuesta representa un cambio significativo en el panorama de hacer negocios en Panamá. Si bien introduce nuevas obligaciones, también conlleva beneficios importantes a largo plazo para la estabilidad y la confianza del mercado.
Impacto en la Confianza del Inversor:
Un entorno de negocios con mayor transparencia corporativa en Panamá tiende a atraer inversiones de mayor calidad. Los inversores serios y éticos buscan jurisdicciones con marcos legales sólidos y predecibles, donde la opacidad no dé cabida a riesgos reputacionales o legales. La capacidad de identificar a los beneficiarios finales de las empresas que contratan con el Estado puede aumentar la confianza en la integridad de los procesos de licitación y en la solidez del ecosistema empresarial panameño. Esto puede ser un factor determinante para aquellos que buscan establecer su residencia fiscal en Panamá o expandir sus operaciones.
Adaptación de Empresas y Gobierno Corporativo:
Las empresas en Panamá, especialmente aquellas que deseen o ya estén participando en licitaciones públicas, deberán revisar y adaptar sus estructuras de gobierno corporativo. Esto implica:
- Establecer mecanismos robustos para identificar y mantener actualizada la información de sus beneficiarios finales.
- Asegurarse de que sus acciones sean nominativas, lo cual puede requerir la conversión de acciones al portador existentes.
- Implementar políticas internas de cumplimiento que reflejen las nuevas exigencias de transparencia corporativa.
- Para quienes están pensando en cómo crear una empresa en Panamá siendo extranjero, será crucial desde el inicio estructurar la compañía con la debida consideración a estas normativas de transparencia.
El Rol de la Transparencia en la Reputación Internacional:
Panamá ha realizado esfuerzos significativos en los últimos años para fortalecer su marco de transparencia corporativa y financiera. Esta propuesta de ley es otro paso en esa dirección, que puede contribuir a consolidar la reputación del país en el escenario global. Una mayor transparencia puede influir positivamente en las evaluaciones de organismos internacionales y mejorar la percepción de riesgo país, lo que a su vez facilita las transacciones internacionales y el acceso a mercados de capital.
Es importante recordar que la transparencia corporativa en Panamá y a nivel mundial también tiene implicaciones directas en la fiscalidad. Aunque el enfoque de este proyecto es sobre contrataciones públicas, un entorno más transparente generalmente complementa los esfuerzos por una gestión fiscal responsable, lo cual se alinea con la información sobre impuestos en Panamá para extranjeros y residentes fiscales.
¿Qué Significa para los Futuros Empresarios e Inversores en Panamá?
Para aquellos que están considerando Panamá como un destino para sus proyectos empresariales o inversiones, la evolución hacia una mayor transparencia corporativa en Panamá es una señal positiva. Significa que el país está comprometido con un entorno de negocios más justo, ético y predecible. Aunque puedan surgir desafíos de adaptación para las estructuras empresariales existentes, los beneficios a largo plazo superan con creces los costes de cumplimiento.
La clave será la proactividad y el asesoramiento adecuado. Contar con un equipo de expertos que entienda el panorama legal panameño y pueda guiarle en la estructuración de su negocio y el cumplimiento de las normativas de transparencia corporativa es indispensable. Esto asegurará que su inversión no solo sea exitosa, sino también sostenible y conforme a las leyes.
Conclusión: Un Paso Firme Hacia un Futuro Transparente
La propuesta de ley para revelar los beneficiarios finales de las empresas en Panamá que contratan con el Estado es un testimonio del compromiso del país con la gobernanza y la transparencia corporativa en Panamá. Aunque su avance dependerá del proceso legislativo en la Asamblea Nacional, su existencia ya envía un mensaje claro a la comunidad internacional: Panamá busca fortalecer su posición como un centro de negocios confiable y ético.
Para empresarios e inversores, este es un momento crucial para informarse y prepararse. Adoptar la transparencia no es solo una obligación legal, sino una estrategia inteligente que puede mejorar la reputación, atraer capital y construir un futuro más próspero en Panamá. En Panamaway.com, estamos listos para asesorarle en cada paso de su camino, desde la planificación de su residencia fiscal en Panamá hasta la creación y gestión de su estructura corporativa, garantizando el pleno cumplimiento de las normativas de transparencia corporativa. Contacte con nosotros para iniciar su viaje hacia una inversión exitosa y transparente en Panamá.