O panorama da fiscalidade internacional está experimentando uma das transformações mais significativas das últimas décadas. O histórico acordo alcançado por 147 países da OCDE para implementar um imposto mínimo global de 15% às multinacionais gerou um intenso debate e inúmeras perguntas entre empresários e investidores. Para quem considera o Panamá como seu próximo centro de operações ou residência fiscal, é fundamental compreender o que implica esta nova era de tributação e como o istmo se posiciona neste cenário. O debate sobre o imposto mínimo global no Panamá é chave para delinear a estratégia fiscal do país nos anos vindouros.

O que é Exatamente o Imposto Mínimo Global da OCDE?

Impulsionado pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e o G20, o imposto mínimo global é uma peça central do projeto contra a Erosão da Base Tributável e a Transferência de Lucros (BEPS, por suas siglas em inglês). Seu objetivo é simples em seu conceito, mas complexo em sua aplicação: assegurar que as grandes empresas multinacionais paguem um nível mínimo de impostos sobre seus lucros, independentemente de onde tenham sua sede ou gerem suas receitas.

O acordo estabelece uma taxa de imposto mínima efetiva de 15% para os grupos multinacionais com receitas consolidadas superiores a 750 milhões de euros anuais.

Este mecanismo, conhecido como Pilar Dois do marco BEPS, busca pôr fim à chamada “corrida para o fundo”, na qual os países competiam para atrair investimentos reduzindo suas taxas de imposto de sociedades. Se uma empresa paga uma taxa inferior a 15% em uma jurisdição, seu país de origem poderá aplicar um imposto complementar para atingir esse limite mínimo, garantindo assim uma tributação equitativa e reduzindo os incentivos para transferir lucros para paraísos fiscais.

A Posição Estratégica do Panamá frente ao Acordo Global

O Panamá, consciente de seu papel como hub logístico e financeiro das Américas, uniu-se formalmente a esta iniciativa global em outubro de 2021. No entanto, a adesão ao marco não implica uma implementação imediata. Atualmente, o país ainda não adaptou sua legislação interna para aplicar o imposto mínimo global, uma decisão que reflete uma abordagem prudente e estratégica.

As autoridades panamenhas, incluindo o Ministério de Economia e Finanças (MEF) e o Ministério de Comércio e Indústrias (MICI), estabeleceram mesas de diálogo com o setor privado, representado pela Câmara de Sedes de Empresas Multinacionais (Casem). Este processo de consulta busca analisar em profundidade as implicações do imposto e encontrar a melhor fórmula para sua adoção, uma que cumpra com os padrões internacionais sem sacrificar a competitividade do país. Esta cuidadosa análise sobre o imposto mínimo global no Panamá demonstra um compromisso com a estabilidade e a previsibilidade para os investidores.

Implicações para Investidores e Empresas no Panamá

A quem Afeta Diretamente este Imposto?

É crucial entender o alcance do imposto. Esta normativa é projetada exclusivamente para os gigantes corporativos:

• Grupos multinacionais com um faturamento anual consolidado superior a 750 milhões de euros.
• Não afeta pequenas e médias empresas (PMEs), startups, empreendedores individuais ou investidores particulares.
• Também não impacta empresas que operam unicamente dentro das fronteiras do Panamá.

Para a maioria dos perfis que buscam se estabelecer no país, o impacto direto desta medida é nulo. No entanto, sua implementação é um indicador da direção que a fiscalidade internacional está tomando.

O Panamá Perde sua Vantagem Competitiva Fiscal?

Rotundamente não. A principal vantagem fiscal do Panamá, seu sistema de tributação territorial, permanece intacta. Este princípio fundamental estabelece que apenas as receitas geradas dentro do território panamenho estão sujeitas a impostos. As receitas de fonte estrangeira (offshore) estão, por via de regra, isentas de impostos no Panamá. Este é um pilar que não é afetado pelo acordo da OCDE, o qual se concentra nos lucros globais das grandes multinacionais.

Além disso, o Panamá continua oferecendo um ecossistema de negócios muito favorável, que inclui:

• O regime de Sedes de Empresas Multinacionais (SEM), que oferece importantes incentivos fiscais e migratórios.
• Zonas econômicas especiais como a Zona Livre de Colón ou Panamá Pacífico, com regimes fiscais específicos.
• Um sistema monetário dolarizado que elimina o risco cambial.
• Uma economia estável e em crescimento, com uma infraestrutura de primeiro nível.

Para compreender em detalhe como funciona o sistema tributário panamenho para estrangeiros e residentes, pode consultar nosso guia completo sobre impostos no Panamá.

Segurança Jurídica: A Vantagem Oculta

Embora a não implementação imediata possa gerar incerteza, a participação ativa do Panamá nas mesas de diálogo da OCDE envia uma mensagem clara ao mundo: o Panamá é um parceiro cooperante e comprometido com a transparência fiscal internacional. Esta postura proativa é fundamental para fortalecer a segurança jurídica do país e evitar sua inclusão em listas discriminatórias. Para o investidor de longo prazo, operar em uma jurisdição que colabora com padrões globais como os da OCDE, disponível em sua página oficial sobre BEPS, é uma garantia de estabilidade e reputação.

Olhando para o Futuro: O que Esperar?

O caminho do Panamá para a implementação do imposto mínimo global será meditado. É previsível que o país busque uma solução que equilibre a adesão aos compromissos internacionais com a proteção de seu atrativo para o investimento estrangeiro. Isso poderia incluir a adoção de um “Imposto Complementar Mínimo Nacional Qualificado” (QDMTT, por suas siglas em inglês), que permitiria ao Panamá arrecadar diretamente o imposto das multinacionais que operam em seu território, em vez de ceder esse direito ao país da matriz da empresa.

A criação de uma empresa no istmo continua sendo uma das opções mais estratégicas para a expansão internacional. Os processos e benefícios associados a abrir uma empresa no Panamá se mantêm como um pilar de sua proposta de valor.

Conclusão: O Panamá se Adapta sem Perder sua Essência

O imposto mínimo global no Panamá representa um desafio e uma oportunidade. Longe de erodir sua competitividade, a gestão estratégica deste assunto pode reforçar a imagem do país como uma jurisdição séria, transparente e comprometida com as melhores práticas internacionais, ao mesmo tempo em que preserva suas vantagens fundamentais como o princípio da territorialidade. Para a imensa maioria de investidores, empresários e profissionais que olham para o Panamá, o país continua oferecendo um ambiente fiscal, legal e de negócios excepcionalmente favorável para o crescimento.

Navegar pelo cenário fiscal internacional em constante mudança requer aconselhamento especializado. Se você está considerando estabelecer sua residência fiscal ou sua empresa no Panamá e deseja entender como estas normativas globais afetam sua situação particular, entre em contato com nossa equipe de especialistas. Na Panamaway, oferecemos a clareza e a estratégia que você precisa para tomar decisões informadas e seguras. Fale conosco hoje mesmo para iniciar seu caminho para o sucesso no Panamá.