Panama, seit Jahrzehnten als erstklassiges Finanz- und Logistikzentrum anerkannt, unternimmt einen entscheidenden Schritt, um seinen Ruf auf der globalen Bühne zu festigen. Die Regierung hat die Einführung einer Schlüsselanforderung für internationale Unternehmen angekündigt: den Nachweis von wirtschaftlicher Substanz in Panama. Weit davon entfernt, ein Hindernis zu sein, stellt diese Maßnahme eine strategische Entwicklung dar, die das Land an den höchsten internationalen Standards ausrichtet und ernsthaften Investoren und Unternehmern, die echte und dauerhafte Operationen im Hub Amerikas aufbauen möchten, mehr Sicherheit, Transparenz und Stabilität bietet.

Was genau ist wirtschaftliche Substanz in Panama?

Das Konzept der „wirtschaftlichen Substanz“ oder „realen Präsenz“ ist ein internationaler Standard, der von Organisationen wie der OECD und der Europäischen Union vorangetrieben wird, um Steuerhinterziehung zu bekämpfen und sicherzustellen, dass die Gewinne eines Unternehmens dort besteuert werden, wo die wirtschaftlichen Aktivitäten tatsächlich generiert werden. Für Panama bedeutet dies, von einem Modell, in dem Unternehmensstrukturen auf dem Papier existieren konnten, zu einem überzugehen, in dem eine greifbare und operative Verbindung zum Land gefordert wird.

In der Praxis muss ein internationales Unternehmen, das über eine panamaische Gesellschaft operiert, nachweisen, dass seine Tätigkeit nicht nur administrativ oder formal ist. Die drei grundlegenden Säulen der wirtschaftlichen Substanz sind:

• Lokale Geschäftsführung und Leitung: Die wichtigsten strategischen Entscheidungen des Unternehmens müssen in und von Panama aus getroffen werden.
• Angemessene wirtschaftliche Aktivität: Das Unternehmen muss über eine seiner Tätigkeit entsprechende Infrastruktur verfügen, welche umfasst:
  • Geeignete Büros oder physische Räumlichkeiten im Land.
  • Die Einstellung einer angemessenen Anzahl qualifizierter Mitarbeiter mit lokalen Verträgen.
  • Angemessene und nachweisbare Betriebsausgaben innerhalb Panamas.
• Generierung relevanter Einnahmen: Die Hauptaktivitäten, die die Einnahmen des Unternehmens generieren (Core Income-Generating Activities oder CIGAs), müssen auf panamaischem Gebiet durchgeführt werden.

Warum führt Panama diese Anforderung jetzt ein?

Die Einführung der Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz ist keine isolierte Entscheidung, sondern eine direkte Antwort auf die Anforderungen des globalen Umfelds. Das Hauptziel der panamaischen Regierung ist es, die endgültige Streichung von den Listen der nicht kooperativen Steuerjurisdiktionen, wie sie von der Europäischen Union geführt werden, zu erreichen.

Diese Maßnahme ist keine Steuerreform. Sie beinhaltet keine Steuererhöhungen oder die Abschaffung von Anreizen. Es handelt sich um eine Angleichung an internationale Standards, um den Ruf, die Transparenz und die langfristige Stabilität des panamaischen Systems zu stärken.

Durch die Umsetzung dieser Änderungen sendet Panama eine klare Botschaft an die Welt: Es ist ein Land, das sich der Transparenz und der internationalen Zusammenarbeit verschrieben hat. Dies schützt legitime Investoren, erhöht das Vertrauen in das System und stellt sicher, dass das Land ein wettbewerbsfähiges und angesehenes Ziel für Geschäftsaktivitäten bleibt.

Wen betrifft (und wen NICHT) die neue Verordnung?

Es ist entscheidend, den Geltungsbereich dieser neuen Regelung zu verstehen, um festzustellen, wie sie sich auf Ihre Unternehmensstruktur auswirken kann. Die Maßnahme ist sehr präzise konzipiert, um nur einen spezifischen Entitätstyp zu betreffen.

Unternehmen, die wirtschaftliche Substanz nachweisen müssen

Die Vorschriften richten sich hauptsächlich an internationale Wirtschaftsgruppen, die panamaische Gesellschaften (wie Aktiengesellschaften) nutzen, deren tatsächliche Operationen und effektive Leitung sich jedoch außerhalb des Landes befinden. Ziel ist es, die Nutzung von „Briefkastenfirmen“ oder „Shell Companies“ zu unterbinden, die über ihre rechtliche Registrierung hinaus keine echte Verbindung zur panamaischen Wirtschaft haben.

Von der Anforderung ausgenommene Entitäten und Regime

Eine der wichtigsten Klarstellungen des Ministeriums für Wirtschaft und Finanzen ist, dass ein Großteil des Unternehmensgefüges nicht betroffen sein wird. Speziell ausgenommen sind:

• Lokale panamaische Unternehmen: Unternehmen, die auf dem nationalen Markt tätig sind und diesen bedienen.
• Regime für Hauptsitze multinationaler Unternehmen (SEM): Diese Unternehmen erfüllen per Definition bereits die Substanzanforderungen, indem sie ihre regionalen Hauptsitze in Panama einrichten.
• EMMA-Regime: Multinationale Unternehmen für die Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Produktion, die ebenfalls eine erhebliche physische Präsenz erfordern.
• Sonderwirtschaftszonen: Entitäten, die in Zonen wie der Colón-Freihandelszone, Panama Pacífico und anderen Freizonen ansässig sind, deren Regime bereits Operationen, Personal und lokale Infrastruktur vorschreiben.

Für diejenigen, die erwägen, wie man ein Unternehmen in Panama gründet unter einem dieser Sonderregime, bestätigt diese Nachricht die Solidität und Stabilität dieser Rahmenbedingungen.

Mythen vs. Realitäten: Was sich am panamaischen Steuersystem NICHT ändert

Bei jeder regulatorischen Änderung ist es natürlich, dass Zweifel und Unsicherheiten aufkommen. Im Folgenden entlarven wir die häufigsten Mythen, die mit dieser neuen Regulierung verbunden sind.

Realität 1: Das Territorialprinzip bleibt unversehrt

Panama bekräftigt sein Engagement für das Territorialprinzip der Besteuerung. Dies bedeutet, dass nur Einkünfte, die innerhalb der Grenzen Panamas generiert werden, steuerpflichtig sind. Ausländische Einkünfte bleiben in Panama weiterhin von der Einkommensteuer befreit, was einer der Hauptvorteile des Systems ist. Diese grundlegende Säule, die Sie ausführlich in unserem Leitfaden über Steuern in Panama für Ausländer nachlesen können, wird nicht verändert.

Realität 2: Keine Steuererhöhungen oder Abschaffung von Anreizen

Die Regierung hat betont: Dies ist keine verdeckte Steuerreform. Die Steuersätze werden nicht erhöht und die bestehenden Steueranreize zur Gewinnung ausländischer Investitionen bleiben in Kraft. Der Fokus liegt ausschließlich auf der Struktur und dem tatsächlichen Betrieb der Unternehmen, nicht auf der Erhöhung der Steuerlast.

Eine strategische Chance für internationale Investoren

Anstatt die Anforderung einer wirtschaftlichen Substanz als Belastung zu sehen, sollten visionäre Investoren sie als Chance interpretieren. Diese normative Änderung fungiert als Filter, der legitime Betreiber von undurchsichtigen Strukturen unterscheidet, was langfristig allen zugutekommt.

Die Vorteile dieses neuen Szenarios sind klar:

• Höheres internationales Ansehen: Der Betrieb aus einer Jurisdiktion, die den höchsten Standards der OECD und der EU entspricht, schafft Glaubwürdigkeit und erleichtert globale Geschäfts- und Bankbeziehungen.
• Langfristige Stabilität: Durch das Verlassen der Grauen Listen reduziert Panama das Risiko, Sanktionen oder Abwehrmaßnahmen anderer Länder ausgesetzt zu sein, und gewährleistet ein stabileres Geschäftsumfeld.
• Impuls für die lokale Wirtschaft: Die Notwendigkeit, Personal einzustellen und Büros zu mieten, schafft einen positiven Kreislauf, der die panamaische Wirtschaft stärkt und ein wohlhabenderes Umfeld zum Leben und Investieren schafft.

Fazit: Die Zukunft des Geschäfts in Panama ist real und transparent

Die Umsetzung der Anforderung an die wirtschaftliche Substanz in Panama markiert den Beginn einer neuen Ära für das Land als internationales Geschäftszentrum. Es ist ein mutiger Schritt in Richtung Transparenz, Legitimität und Nachhaltigkeit. Für den globalen Unternehmer oder Investor, der eine solide operative Basis mit einem tadellosen Ruf sucht, macht diese Entwicklung Panama zu einer noch attraktiveren Option. Jetzt, mehr denn je, geht die Etablierung eines Steuerwohnsitzes in Panama Hand in Hand mit der Schaffung echten Werts im Land.

Die Navigation durch diese regulatorischen Änderungen ist entscheidend für den Erfolg Ihres Projekts in Panama. Bei PanamaWay sind wir darauf spezialisiert, Unternehmer und Investoren dabei zu unterstützen, eine echte Präsenz aufzubauen und alle Vorschriften einzuhalten. Kontaktieren Sie unsere Experten noch heute für eine Beratung und sichern Sie einen reibungslosen Übergang zum Erfolg im Hub Amerikas.