Налоговая реформа в Панаме 2025: Всё о новом Законе об экономической сущности

В стратегическом шаге по укреплению своей позиции в качестве ведущего международного бизнес-центра, Панама продвигается с важной реформой своего Налогового кодекса. Эпицентром этой модернизации является предложенный Закон об экономической сущности — инициатива, разработанная для приведения страны в соответствие с высочайшими стандартами налоговой прозрачности, требуемыми Европейским союзом и ОЭСР. Для международного инвестора и предпринимателя, рассматривающего Панаму в качестве следующего направления, понимание этой Налоговой реформы в Панаме 2025 — это не просто необходимость, а возможность убедиться, что он выбирает стабильную, предсказуемую юрисдикцию, приверженную лучшим мировым практикам.

Далеко не являясь мерой, снижающей привлекательность страны, эта реформа призвана отличать законные бизнес-операции с реальным присутствием от чисто формальных структур. Ниже мы разбираем ключевые аспекты этого нового регулирования, что означает «экономическая сущность» и почему это представляет собой шаг вперед для правовой безопасности ваших инвестиций в Панаме.

Контекст: Панама и её приверженность налоговой прозрачности

Основной движущей силой этой реформы является цель Панамы окончательно выйти из списка не сотрудничающих в налоговой сфере юрисдикций Европейского союза. Предложение, продвигаемое Министерством экономики и финансов (MEF), напрямую отвечает на замечания относительно режимов освобождения от налогов на доходы из иностранных источников (FSIE), стремясь устранить любое предположение о том, что панамская система может способствовать «двойному необложению».

Это проактивное усилие демонстрирует явное намерение панамского правительства укрепить свою репутацию надежного партнера в международном сообществе. Принимая эти стандарты, Панама не только стремится соответствовать внешним требованиям, но и создать более устойчивую и жизнеспособную бизнес-экосистему, которая привлекает качественные инвестиции и предлагает долгосрочную уверенность тем, кто решает работать со своей территории.

Что такое Закон об экономической сущности и кого он затрагивает?

Ядром предлагаемой реформы является введение концепции «экономической сущности». Это не радикальное изменение панамской налоговой модели, а эволюция, которая добавляет требование реального присутствия и деятельности для получения определенных налоговых льгот. Рассмотрим её основные компоненты.

Борьба с двойным необложением

Реформа вводит ключевую статью 694-A, которая фокусируется на очень специфическом типе доходов: пассивных доходах из иностранных источников (дивиденды, проценты, роялти, прирост капитала), получаемых организациями, входящими в транснациональную группу.

Крайне важно понимать этот нюанс: закон не затрагивает все компании и все доходы из иностранных источников. Его целью являются многонациональные корпоративные структуры, которые могли бы использовать панамскую систему для получения пассивных доходов, не облагаемых налогом ни в Панаме (поскольку они из иностранного источника), ни в стране, где они были получены.

Ключ: Демонстрация экономической сущности для сохранения освобождения

Для того чтобы эти пассивные доходы оставались освобожденными от налогов, организация в Панаме должна считаться «квалифицированной организацией». Это достигается демонстрацией надлежащей экономической сущности на национальной территории. Требования к этому ясны и логичны:

Человеческие ресурсы: Использование достаточного количества квалифицированного персонала в Панаме с вознаграждением, соответствующим их функциям.
Физические объекты: Наличие соответствующих офисов или помещений в стране для осуществления основной деятельности, генерирующей доход.
Принятие решений: Ключевые стратегические решения и принятие основных рисков должны осуществляться из Панамы.
Операционные расходы: Осуществление адекватного уровня операционных расходов в Панаме, непосредственно связанных с деятельностью, генерирующей доход.

По сути, речь идет о доказательстве того, что компания не является просто «бумажной компанией», а представляет собой реальную и активную операцию, которая вносит вклад в местную экономику. Те организации, которые не пройдут эту проверку на сущность, будут облагаться налогом на свои пассивные доходы из иностранных источников.

Принцип территориальности остается неизменным: Столп панамского налогообложения

Одно из самых больших опасений, которое могла бы вызвать такая реформа, заключается в том, изменяет ли она фундаментальный столп панамской налоговой системы: принцип территориальности. Власти решительно заявили, что этот принцип не будет нарушен.

«Проект закона (…) не приводит к потере Панамой территориальности. Ясно сказано, что территориальность не теряется, а создается прецедент для того, чтобы компании действительно демонстрировали свою сущность [присутствие]», — заявил заместитель министра иностранных дел Карлос Ойос.

Панама будет продолжать облагать налогом только доходы, полученные на её территории. Реформа экономической сущности — это механизм контроля для очень специфического случая (пассивные доходы в многонациональных компаниях) для предотвращения злоупотребления системой, а не изменение парадигмы. Налоговая система Панамы по-прежнему является одной из самых конкурентоспособных в мире для международных операций с надлежащей структурой.

Новые обязательства по отчетности: Что должны будут делать компании?

Для обеспечения соблюдения нового регулирования будут установлены четкие обязательства по отчетности. Организации, подпадающие под действие этого закона, должны будут ежегодно представлять заявление под присягой об экономической сущности в Главное управление доходов (DGI).

Это заявление, которое должно быть представлено в течение шести месяцев после окончания налогового периода, будет служить средством для демонстрации выполнения вышеупомянутых требований. Оно будет включать подробную информацию о деятельности, доходах, расходах, персонале и помещениях компании. Это новое требование подчеркивает важность наличия безупречного бухгалтерского учета и корпоративной документации, что является фундаментальным при открытии компании в Панаме.

Последствия для инвестора: Почему эта налоговая реформа — хорошая новость?

На первый взгляд, новое регулирование может показаться препятствием. Однако для серьезного и долгосрочного инвестора Налоговая реформа в Панаме 2025 является чрезвычайно позитивным знаком по нескольким причинам:

Повышенная правовая и репутационная безопасность: Приведя себя в соответствие со стандартами ОЭСР и ЕС, Панама укрепляет свою позицию как прозрачная и сотрудничающая юрисдикция. Это снижает репутационные риски и защищает инвесторов от будущего международного давления.
Долгосрочная стабильность: Эти проактивные меры гарантируют, что налоговая система Панамы будет устойчивой во времени, избегая резких изменений или сюрпризов в будущем.
Привлечение качественных инвестиций: Закон препятствует использованию Панамы для искусственных структур, улучшая общее качество деловой среды и привлекая компании с реальными операциями и подлинной приверженностью стране.
Четкие правила игры: Явное определение «экономической сущности» обеспечивает четкую и предсказуемую основу для компаний, чтобы структурировать свои операции совместимым и безопасным образом.

Panamaway: Ваш стратегический союзник в условиях налоговой реформы в Панаме 2025

Эволюция нормативно-правовой базы в Панаме является доказательством её зрелости как мирового финансового и делового центра. Налоговая реформа в Панаме 2025 и Закон об экономической сущности — это логичные и необходимые шаги, которые укрепляют юрисдикцию, предлагая более безопасную и предсказуемую среду для предпринимателей и инвесторов, стремящихся установить реальное и долгосрочное присутствие.

Навигация по этим изменениям и структурирование ваших операций для полного соответствия новым нормам с первого дня имеет решающее значение для обеспечения успеха и налоговой оптимизации вашего проекта. Экспертное планирование важнее, чем когда-либо. Если вы рассматриваете возможность переезда своей налоговой резиденции или создания компании в Панаме, сейчас идеальное время сделать это с правильной консультацией. Свяжитесь с нашей командой экспертов, чтобы проанализировать ваш случай и обеспечить плавный и соответствующий закону переход.