Le paysage de la fiscalité internationale connaît l’une des transformations les plus significatives de ces dernières décennies. L’accord historique conclu par 147 pays de l’OCDE pour mettre en œuvre un impôt minimum mondial de 15 % pour les multinationales a suscité un débat intense et de nombreuses questions parmi les entrepreneurs et les investisseurs. Pour ceux qui considèrent le Panama comme leur prochain centre d’opérations ou de résidence fiscale, il est essentiel de comprendre ce qu’implique cette nouvelle ère de taxation et comment l’isthme se positionne dans ce scénario. Le débat sur l’ impôt minimum mondial au Panama est crucial pour définir la stratégie fiscale du pays dans les années à venir.

Qu’est-ce Exactement l’Impôt Minimum Mondial de l’OCDE ?

Impulsé par l’Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE) et le G20, l’impôt minimum mondial est une pièce maîtresse du projet de lutte contre l’Érosion de la Base d’Imposition et le Transfert de Bénéfices (BEPS). Son objectif est simple dans son concept mais complexe dans son application : s’assurer que les grandes entreprises multinationales paient un niveau minimum d’impôts sur leurs bénéfices, quel que soit le lieu de leur siège social ou de la génération de leurs revenus.

L’accord établit un taux d’imposition effectif minimum de 15 % pour les groupes multinationaux dont les revenus consolidés dépassent 750 millions d’euros par an.

Ce mécanisme, connu sous le nom de Pilier Deux du cadre BEPS, vise à mettre fin à la « course vers le bas », où les pays se faisaient concurrence pour attirer les investissements en réduisant leurs taux d’impôt sur les sociétés. Si une entreprise paie un taux inférieur à 15 % dans une juridiction, son pays d’origine pourra appliquer un impôt complémentaire pour atteindre ce seuil minimum, garantissant ainsi une imposition équitable et réduisant les incitations à transférer les bénéfices vers des paradis fiscaux.

La Position Stratégique du Panama face à l’Accord Mondial

Le Panama, conscient de son rôle de hub logistique et financier des Amériques, a officiellement adhéré à cette initiative mondiale en octobre 2021. Cependant, l’adhésion au cadre n’implique pas une mise en œuvre immédiate. À ce jour, le pays n’a pas encore adapté sa législation interne pour appliquer l’impôt minimum mondial, une décision qui reflète une approche prudente et stratégique.

Les autorités panaméennes, y compris le Ministère de l’Économie et des Finances (MEF) et le Ministère du Commerce et de l’Industrie (MICI), ont établi des tables de dialogue avec le secteur privé, représenté par la Chambre des Sièges d’Entreprises Multinationales (Casem). Ce processus de consultation vise à analyser en profondeur les implications de l’impôt et à trouver la meilleure formule pour son adoption, une formule qui respecte les normes internationales sans sacrifier la compétitivité du pays. Cette analyse minutieuse de l’ impôt minimum mondial au Panama démontre un engagement envers la stabilité et la prévisibilité pour les investisseurs.

Implications pour les Investisseurs et les Entreprises au Panama

La question clé pour tout entrepreneur ou investisseur est : comment cela m’affecte-t-il et le Panama reste-t-il une destination attrayante ? La réponse demande des nuances, mais en substance, l’attractivité du Panama reste robuste, en particulier pour la grande majorité des entreprises et des personnes physiques.

Qui est Directement Affecté par cet Impôt ?

Il est crucial de comprendre la portée de l’impôt. Cette réglementation est conçue exclusivement pour les géants corporatifs :

• Groupes multinationaux avec un chiffre d’affaires annuel consolidé supérieur à 750 millions d’euros.
• Elle n’affecte pas les petites et moyennes entreprises (PME), les startups, les entrepreneurs individuels ou les investisseurs particuliers.
• Elle n’impacte pas non plus les entreprises qui opèrent uniquement à l’intérieur des frontières du Panama.

Pour la plupart des profils cherchant à s’établir dans le pays, l’impact direct de cette mesure est nul. Cependant, sa mise en œuvre est un indicateur de la direction que prend la fiscalité internationale.

Le Panama Perd-il son Avantage Concurrentiel Fiscal ?

Absolument pas. Le principal avantage fiscal du Panama, son système de taxation territoriale, reste intact. Ce principe fondamental établit que seuls les revenus générés sur le territoire panaméen sont soumis à l’impôt. Les revenus de source étrangère (offshore) sont, en règle générale, exonérés d’impôts au Panama. C’est un pilier qui n’est pas affecté par l’accord de l’OCDE, lequel se concentre sur les bénéfices mondiaux des grandes multinationales.

De plus, le Panama continue d’offrir un écosystème commercial très favorable, qui comprend :

• Le régime des Sièges d’Entreprises Multinationales (SEM), qui offre d’importants incitatifs fiscaux et migratoires.
• Des zones économiques spéciales comme la Zone Franche de Colón ou Panama Pacífico, avec des régimes fiscaux spécifiques.
• Un système monétaire dollarisé qui élimine le risque de change.
• Une économie stable et en croissance, avec une infrastructure de premier ordre.

Pour comprendre en détail comment fonctionne le système fiscal panaméen pour les étrangers et les résidents, vous pouvez consulter notre guide complet sur les impôts au Panama.

Sécurité Jurídique : L’Avantage Caché

Bien que la non-mise en œuvre immédiate puisse générer de l’incertitude, la participation active du Panama aux tables de dialogue de l’OCDE envoie un message clair au monde : le Panama est un partenaire coopératif et engagé envers la transparence fiscale internationale. Cette posture proactive est fondamentale pour renforcer la sécurité juridique du pays et éviter son inclusion sur des listes discriminatoires. Pour l’investisseur à long terme, opérer dans une juridiction qui collabore avec les standards mondiaux comme ceux de l’OCDE, disponible sur leur page officielle sur le BEPS, est une garantie de stabilité et de réputation.

Regarder vers l’Avenir : Que Faut-il Attendre ?

Le chemin du Panama vers la mise en œuvre de l’impôt minimum mondial sera réfléchi. Il est prévisible que le pays cherchera une solution qui équilibre l’adhésion aux engagements internationaux avec la protection de son attractivité pour l’investissement étranger. Cela pourrait inclure l’adoption d’un « Impôt Complémentaire Minimum National Qualifié » (QDMTT, pour ses sigles en anglais), qui permettrait au Panama de percevoir directement l’impôt des multinationales opérant sur son territoire, au lieu de céder ce droit au pays de la maison mère de l’entreprise.

La création d’une entreprise sur l’isthme reste l’une des options les plus stratégiques pour l’expansion internationale. Les processus et les avantages associés à la création d’une entreprise au Panama demeurent un pilier de sa proposition de valeur.

Conclusion : Le Panama s’Adapte sans Perdre son Essence

L’ impôt minimum mondial au Panama représente un défi et une opportunité. Loin d’éroder sa compétitivité, la gestion stratégique de cette question peut renforcer l’image du pays en tant que juridiction sérieuse, transparente et engagée envers les meilleures pratiques internationales, tout en préservant ses avantages fondamentaux comme le principe de territorialité. Pour l’immense majorité des investisseurs, entrepreneurs et professionnels qui se tournent vers le Panama, le pays continue d’offrir un environnement fiscal, juridique et commercial exceptionnellement favorable à la croissance.

Naviguer dans le paysage fiscal international en constante évolution nécessite des conseils experts. Si vous envisagez d’établir votre résidence fiscale ou votre entreprise au Panama et souhaitez comprendre comment ces réglementations mondiales affectent votre situation particulière, contactez notre équipe de spécialistes. Chez Panamaway, nous vous offrons la clarté et la stratégie dont vous avez besoin pour prendre des décisions éclairées et sécurisées. Contactez-nous dès aujourd’hui pour commencer votre chemin vers le succès au Panama.